現在市面上談論投資理財的書籍琳琅滿目，其中不乏一個觀點：只要長期持有，時間越久，復利效果越明顯，這才是致富的關鍵。近期經常有投資人詢問復利效果從何而來、為什麼長期投資就能致富。
不少理財書籍在計算投資報酬率時經常舉這樣的例子：某理財產品一年復利率10%，長期投資可發揮驚人的時間復利效果。這種假設性的說法雖然不一定能完全反映真實的情況，但由於投資理財在內地興起的時間還不長，通過這樣的例子能夠讓老百姓快速瞭解理財產品長期投資的重要性。例如，每月投資500元，年報酬率為15%，20年後將累積成千上萬的財富；如果時間延長至40年，甚至會成為億萬富翁。
所謂復利效果，可以簡單解釋為"利滾利"，也就是把投資理財所獲取的利息或賺到的利潤加入本金，繼續賺取回報。舉例來說，假定某理財產品每年有10% 的回報，以單利計算，投資100萬元，每年可以賺10萬元，十年可以賺100萬元。如果以復利計算，年獲利也是10%，但每年實際賺取的金額卻會不斷增加，以100萬元投資來說，第一年賺10萬元，本金變為110萬元；第二年賺的就是110萬元的10%，即11萬元，依此類推，第三年則是12.1萬元，等到第十年，總獲利將近160萬元，比本金多出了1.6倍，這就是被愛因斯坦稱為世界第八大奇跡的"復利的魔力"。
由此可知，"復利效果"的前提是：每年均有正報酬的獲利率，才能"利滾利"，但任何一項投資工具報酬率都會有波動(除非您投資的是保本型理財產品)，所以股票、基金投資未必能發揮如此驚人的復利效果，主要原因是股價、基金淨值是變動的，並非像例子中那樣每年都有固定的回報。
但如果投資得法，仍然可以享受長期復利的效果，例如通過基金定期定額投資法長期投資，雖然報酬率仍會有波動，但時間將分散淨值波動的風險，並發揮最大的復利效果。如果第一期基金淨值下跌，第二期又進一步下跌，當然就沒有復利效果，因為這兩期的投資根本沒有獲利，也就不能"利滾利"。但是換一個角度來看，淨值下跌的時候，正是買入基金的好時機，因為同樣的投入可以獲得更多的基金份額，等到淨值反彈時，一次就可以賺回來。
舉例來說，每月固定投資2000元，基金淨值連續走低，前四期分別為2元、1.6元、1.2元、1元，與此同時，基金份額迅速累積，分別為1000 份、1250份、1667份、2000份，如果某一天基金淨值回升到1.5元，投資本利就變成了10，875元(7250份×1.5元)，這就開始獲利了。如果是在第一期花10000元一次性買進，那麼，淨值必須再回到2元才能保本，這就是定期定額投資的效力。有了這一法寶，享受長期復利就不再是難題了。 |
