Board logo

標題: 明年新主軸 跟著消費力走 [打印本頁]

作者: sharonhardy1208    時間: 2010-8-26 15:38     標題: 明年新主軸 跟著消費力走

進入2010年後,德盛安聯投信表示,「投資消費力」將是投資主軸,包括國家與政府帶來的消費力,以及來自民間與人民所帶來的消費力,擁有消費力與受惠消費力都是值得長線布局的好標的,區域布局鎖定中國、金磚四國、台股,產業布局留意農金、油礦金與綠能。


中國為首 金磚四國搶出頭


德盛安聯投信投資長焦威文表示,中國為首的金磚國家,政府不僅擁有龐大的外匯存底,有效降低金融風暴衝擊,人民高儲蓄率與政府建設需求,反而提供刺激全球新一波景氣的重要動能。12月初剛結束的中國中央經濟工作年度會議中,其中特別將擴大內需,消費商機將是2010年最值得期待的投資方向。

焦威文指出,除了中國外,俄羅斯、巴西及印度所組成的金磚四國也是2010年投資重點。中國外匯存底目前已經突破二兆美元,加上俄羅斯、巴西及印度合計四國外匯存底高達三兆美元,除了看出金磚四國經濟體質健全外,金磚四國進口今年可望首度超越美國,消費增長金額也在2007年首次超越美國,2008年更高出美國兩倍之多,金磚四國龐大消費實力也受到全球高度注意。


需求不墜 油礦金以稀為貴


金磚四國不僅擁有消費力,受惠金磚四國政府大舉投入基礎建設,帶動油礦金資源的需求,從券商報告來看,從原油需求、鐵礦砂、黃金等,金磚四國都已成為全球最重要的買家,像是今年以來,成熟國家如礦業大國澳洲、石油主要出國家挪威等,也在金磚國家對油礦金需求,領先G20國家,景氣快速回溫更率先升息,都是最好的證明。

展望2010年,油礦金最大需求成長來自於中國為首的新興國家,主要原因在於新興市場持續邁向都市化,在基礎建設推動及所得增加持續之下,對於天然資源的需求有增無減,有助於油礦等稀有資源價格維持高檔。

黃金部分,10月份以來,印度、斯里蘭卡等央行分別買進200噸、10噸黃金,而中國目前黃金占整體外匯存底僅0.9%,未來對於黃金需求有增無減。


綠能消費 將成投資新熱點

在綠能市場方面,在金融風暴發生後,全球政府積極扶植替代能源產業,以補助方式協助綠能發展,並帶頭建立起綠能建築風潮,讓風力、太陽能、節能效率、水資源等需求增加,帶來新一波的投資機會。

尤其是中國與美國兩大強權,在景氣刺激方案中,綠能都是重要的鎖定項目,相關總投資金額約1130億美金,但目前截至11月份僅使用47億美金,僅占4.16%。近期美國總統歐巴馬提出以「擴大就業」為主軸的新一波振興經濟方案,擬透過中小企業賦稅獎勵、追加基礎建設投資、補助綠能產業及綠色家電採購等3大措施來創造職缺,規模上看2000億美元,顯示2010年政府帶來的綠能消費力,仍有相當大的發揮空間。


氣候異常 農金長線仍看燙


布局民間與人民消費力:農金、台股糧食基本面消費需求、全球氣候異常增加供給面的不確定性及購併題材發酵,都是2010年全球投資聚焦農金的吸引力。

近幾年全球氣候異常,造成全球聖嬰現象頻傳,讓東南亞的棕櫚油、印度與巴西的白糖,產量都不及過往,同時國際間的農產品交易也是以美元計價,在美元長期走弱的趨勢下,也讓農糧價格長線看漲。


兩岸和風 台啟動股新動能


在國內展望上,台股是金磚國家消費力下的最大受惠者,台股在兩岸關係改善下,不僅完成MOU簽訂,2010年可望再簽訂ECFA,兩岸的合作,不僅能讓台商更具競爭力,也可望在中國消費崛起新勢力中分得一杯羹,明年這股新興動能可望持續增長,對台股來說,包括科技股中的面板、NB、手機、LED,傳產食品、塑化、鋼鐵與金融股等都有機會受惠。此外,在歐美景氣逐步邁向復甦,明年消費成長力道有機會更勝今年,都是台股明年可持續留意的投資焦點。




歡迎光臨 邦爵♂男人世界 (http://bm2aal.info/) Powered by Discuz! 7.0.0