對於普通投資者而言,這種從裡到外都洋味兒十足的投資品種,究竟該如何選擇和投資,還存在很多困惑和疑慮,在此,業內專家給投資者提供幾個小竅門,供大家參考。
1、知己知彼,因人而異
知己,即要瞭解自己的投資屬性與風險收益容忍度。基金期望獲得穩健的長期回報,跟炒股不一樣,如果你指望一夜暴富,那最好不要選擇基金。基金並不保證絕對收益,存在一定風險。因此,最重要的是按自己理財需求,瞭解傘型基金各子基金的風險/收益特徵。
知彼,是要瞭解基金公司和基金產品。首先,我們應該選擇一家經營穩健的基金管理公司。在相同的經營環境下,不同基金公司的經營水平懸殊。根據各基金管理公司的背景、投資理念、內部管理制度、市場形象、旗下基金的歷史業績以及公司的員工素質、客戶服務等情況,綜合分析,選擇一家值得信賴和符合自己投資風格的基金管理公司。其次,應如何確定具體的投資品種呢?目前市場強調個性化投資,各基金公司也投其所好,設立了多個投資品種。以招商基金為例,該公司通過對風險收益特徵有顯著差異的股票、債券資產的不同比例配置,構建風險收益水平分別為低中高的債券基金、平衡基金和股票基金。其中債券基金屬於純債券投資,收益穩定；平衡型基金股市債市平衡佈局,獲利風險均衡兼顧；股票型基金通過投資股票,追求較高回報,適合那些追求高回報,又能接受較高風險的投資者。大家可根據自己的投資取向選取。
2、著眼長遠,不圖小利
在最近的基金營銷大戰中,為了吸引投資者的眼球,與消費市場一樣,資本市場也祭起了價格戰的大旗。在申購與轉換費率上,各公司大打價格牌。如湘財合豐承諾2年以內,投資者可免費在其旗下的基金品種中轉換。但是投資與購買消費品不一樣,投資行為的目的是獲得投資回報,如果一味在價格上做文章,實在是捨本逐末。據悉,在美國,多年來管理費率一直是百分之三,因為基金管理行業提供的是高層次的智力服務,最重要的是人才,沒有一定的價位,人都沒法養。甚至有人認為,在基金行業打價格戰是游擊戰的表現,對行業和公司一點好處都沒有。
3、信賴專家,適度轉換
系列基金最吸引人的地方就是轉換,從一隻基金轉換到另一隻基金,形式上就像贖回一隻基金,再申購另一隻基金,但各基金一般托管在同一托管銀行,系列內轉換具有更加簡便快捷和低成本的獨特優勢,投資者可根據市場的變化,迅速地在系統內實施零成本或低成本轉換,可以更好的把握投資機會,降低投資風險,提高資金的使用效率。如何在不同的基金品種中,獲取更大收益呢?據統計,股市大牛市中,以債券投資為主的穩健型基金獲利能力不如以風險投資為主的激進型基金,而在熊市中的情況則恰恰相反。因此,根據具體的投資環境,在不同的基金品種中轉換,可獲取更大收益。
但專家建議投資者不要過於頻繁的轉換,基金與股票不同,短線投資理念往往是事倍功半,疲於奔命。招商基金經理陳進賢認為,無限次的轉換導致規模不斷地波動,降低績效,來回折騰帶來很多操作難度。既然投資基金就是委託專家理財,最好還是信任專家,以免兩頭踏空。 |
